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三类股东清理还是穿透仍是问题 贾茹感慨:还会觉得这是利好吗?

2018-02-01 09:35 文章来源:读懂新三板 作者:yan2017

【导读】 1月12日,证监会明确了三类股东的审核口径,只要满足四个条件,就不再是问题.一片叫好声中,贾茹发出了这样突兀的疑问.

“很纳闷,这算哪门子利好呢?”

1月12日,证监会明确了三类股东的审核口径,只要满足四个条件,就不再是问题。一片叫好声中,贾茹发出了这样突兀的疑问。

过去一年中,就职于某大型公募的她,被三类股东问题折磨反复。和她一样的,还有至少202家新三板拟IPO公司。大家都在等一个结果。

靴子落地。看到这样的审核口径,贾茹内心是拒绝的,“哪有那么容易穿透核查?” 终于,在明确审核口径的10天后,被三类股东耽误最久的海容冷链选择摘牌。

清理,还是穿透三类股东,仍然是一个问题。贾茹不禁感慨,你们还觉得这是利好吗?

三类股东明确后,它却要摘牌了

海容冷链(830822)终于决定要摘牌了。

如今距离它开始IPO排队的日子,2015年11月6日,已经过去了两年零两个月。同时排队的公司已经上市快要1年了,甚至股东名单中的投资机构都即将解禁。它排队的绝大部分时间,都在等政策的进一步明晰。

早在去年中,贾茹去代销机构沟通三类产品穿透问题时,就听代销机构的人在说,海容冷链因为三类股东被冷处理了,IPO一直没进展。

和海容冷链一样,贾茹也一直在等着监管的放行。

因为从2016年底开始,作为投资经理的她几乎成了三类专员。因为她们公司的三类产品投中了不少拟IPO的好标的。

那段时间,持仓的标的陆续加入IPO大军,券商陆续找来,让她们出承诺函,承诺没有代持、跟企业方面没有关联关系等。有的产品,她们还要协调代销机构进行深层次的穿透核查。

一家接一家,来一次走一次流程,很复杂很磨人,工作量也很大。于是,她们每天的工作就变成,不停地接打电话,沟通协调,和三板公司沟通、和券商投行沟通、和代销机构沟通、和内部合规沟通……这几乎耗费了她70%的精力。

而那仅仅还是在证监会有明确审核口径之前。

“那时候,企业都希望配合穿透,但我们公司有自己的一些法律要求,有一些客户的信息不能透露,还有一些承诺的东西,我们不能完全按他的要求做相应的承诺,需要不停沟通”,贾茹说,看到哪一步企业可以接受,她们的合规风控规定允许承诺到哪一步,进而提供相应的核查材料。

更重要的是,当时贾茹不能确定自己所做的工作是否会徒劳一场。

一年后,她和海容冷链等来了三类股东的明确审核口径。《重磅!三类股东成为历史,证监会明确四大审核口径》,按照证监会的审核要求,三类股东上会需满足四大条件:

三类股东不能作为公司实际控制人;

三类股东不能存在杠杆、分级、嵌套;

层层穿透;

明确存续期以及续期的安排。

明确审核口径的10天后,海容冷链选择摘牌,清理三类股东。贾茹也在自己的朋友圈发了条动态,“很纳闷,这算哪门子利好呢?”

标签: 三类股东 问题

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