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什么叫做股权投资?股权投资需搞明白的30个基本概念!(值得收藏)

2018-10-16 14:45 文章来源:投资圈那些事儿 作者:

【导读】 股权投资是什么?今天我们一起来学习股权投资知识,以下为股权投资必须要搞明白的30个基本概念,值得收藏,反复阅读.

有个段子说,五星级酒店的早餐桌前, 少了谈论股票的,皆是PE、VC的食客。 今年上半年,玩一级市场的私募和玩二级市场的私募, 玩出了不同的境界。 我们的朋友圈也频频出现“人无股权不富”的言论。 有人问,是不是全民PE的时代又来临了? 在这之前有关私募股权投资的一系列相关概念 我们需要搞清楚。

♥私募股权基金

私募股权基金,又指私募股权投资,也就是我们常说的PE,是根据投资领域划分的,私募股权基金投资的是未上市公司的股权,是对未上市企业进行的权益性投资。主要是通过未来上市流通收回投资收益和成本,或者通过上市公司的收购实现退出。

♥ 私募股权的赢利点

“股权私募的赢利点,主要就是一级市场和二级市场之间的价差,IPO火热对一级市场的带动作用很大。同时PE、VC对中国创新创业、中小企业上市的支持力度还是很大的,中小企业基金在产业进步、社会就业、企业融资等方面做出了巨大贡献。”上述人士表示。

♥ 天使投资(Angel)

大多数时候,天使投资选择的企业都会是一些非常非常早期的企业,他们甚至没有一个完整的产品,或者仅仅只有一个概念。

而天使投资的投资额度往往也不会很大,一般都是在5-100万这个范围之内,换取的股份则是从10%-30%不等。大多数时候,这些企业都需要至少5年以上的时间才有可能上市。

♥ 风险投资(Venture Capital)

一般而言,当企业处于创业初期阶段,比如说虽然已有了相对成熟的产品,或者已经开始了销售,但尚未形成市场规模,也没法产生大量的现金流;天使投资那会儿的100万资金对于他们来说已经犹如毛毛雨,无足轻重了。因此,风险投资成了他们最佳的选择。一般而言,风险投资的投资额度都会在200万-1000万之内。少数重磅投资会达到几千万。但平均而言,200万-1000万是个合理的数字,换取股份一般则是从10%~20%之间。能获得风险投资青睐的企业一般都会在3-5年内有较大希望上市。

如果需要现实例子的话,国际知名的VC公司包括凯雷基金(Carlyle Group)、新桥投资 (Newbridge Capital)、量子基金(Quantum Fund)、黑石集团(Black Stone)、IDG (美国国际数据集团)、红杉资本(Sequoia Capital)等。

♥ 投资银行(IB,Investment Banking)

他有一个我们常说的名字:投行。一般投行负责的都是帮助企业上市、重组、兼并收购,还有证券发行、承销等等,然后从成功融资后的金额中,收取一定的手续费。(常见的是8%,但不是固定价格)

高盛(Goldman Sachs),摩根斯坦利(Morgan Stanley),过去的美林(Merrill Lynch)等等。(当然,还有很多知名的银行诸如花旗银行,摩根大通,旗下都有着相当出色的投行业务。)

标签: 股权投资

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